JAK NEPŘICHÁZET O PENÍZE PŘI INVESTOVÁNÍ

Převody měn, poplatky, daně – to jsou jen některé z nejčastějších kanálů, kterými z portfolia zbytečně odtékají peníze. V dnešním článku se podíváme celkem na sedm nejvýraznějších věcí, které dokážou ze zisku potichu ukrajovat nemalá procenta, takže pokud už nechcete při investování zbytečně přicházet o peníze, čtěte dál.

Když si poslechnete rozhovory s těmi největšími investičními legendami jako je Warren Buffett a Charlie Munger a posloucháte opravdu pozorně, tak si můžete všimnout, že kromě výběru investice kladou velký důraz na to, aby člověk při investování co nejvíc eliminoval ztráty. Jsou si totiž dobře vědomi toho, že každá koruna, kterou ušetříte na poplatcích, daních nebo špatných kurzech, zůstává ve vašem portfoliu a může se dál zhodnocovat.

Na následujících řádcích si proto na konkrétních praktických příkladech ukážeme, jak mít tyto zbytečné výdaje a ztráty plně pod kontrolou, aby maximum vašich zisků zůstalo opravdu vám.

Tak pojďme na to.

1. Měna

Jedním z největších kanálů, kudy lidem při investování odtéká zbytečně hodně peněz, je cizí měna. Jakmile víte, že na Pražské burze případně na RM Systému máte možnost v korunách koupit jen přibližně nějakých 70-80 akciových titulů, zatímco v rámci celého světa můžete vybírat řádově z tisíců akciových firem, tak většina lidí dříve či později začne provádět nákupy v další měně. Nejčastěji v dolarech nebo eurech, což platí i pro nákupy většiny nejoblíbenějších ETFek. A čím větší budget peněz najednou převádíte, o to důležitější je pohlídat si směnný kurz.

V současnosti hodně lidí jako první možnost na převod měny napadne Revolut, což ale nemusí být úplně nejšťastnější volba. Pokud byste ho chtěli použít výhradně jako prostředníka na převod měny, tak při přeposlání peněz tam půjde nejspíš všechno hladce, ale při snaze převést peníze zase zpátky k Vašemu brokerovi narazíte na nemalé poplatky a u větších sum peněz se můžete setkat s tím, že vám je Revolut na neurčito zablokuje jako opatření proti mezinárodnímu praní špinavých peněz. A neuvolní je dřív, než dostatečně prokážete, kde, kdy a jak jste ke svým penězům vlastně přišli.

Proto pokud se chcete v současnosti vyhnout jak zmíněným poplatkům, tak riziku zablokování peněz a využít navíc ještě výhodnější kurz, tak ve chvíli, kdy vzniká tento článek, nejlepší směnný kurz a celkově nejlepší nabídku v porovnání s ostatními brokery představuje Interactive Brokers.

Pokud je pro vás ale třeba překážkou to, že je v angličtině a vybrali jste si jiného brokera, tak jak investiční platformy, tak banky, které je možné využít jako brokera, často nabízejí výhodnější směnný kurz na větší objemy peněz. Čehož je dobré využít.

A druhá věc, která se na rozdíl od směnných kurzů v čase nemění je, že než se rozhodnete převádět své peníze na eura nebo dolary, tak je dobré dopředu popřemýšlet nad tím, jakým směrem chcete svoje portfolio směřovat, jestli pro Vás dávají větší smysl eura nebo dolary a držet se pak ideálně jedné měny. Protože pokud prodáte nějakou investici a při každém novém nákupu akcií nebo ETFek byste měnu znovu převáděli sem a tam, tak vás ta neustálá měnová konverze začne plíživě připravovat o nemalá procenta ze zisku a to by byla škoda.

2. Poplatky

Dalším tématem jsou poplatky. Přestože si je spousta lidí snaží tak nějak přirozeně pohlídat, tak mnohým právě na poplatcích utíká nejvíc peněz a připravují se o potenciálně lepší výsledky, jaké by jim jinak investice mohla přinést. Různé investiční společnosti nebo banky mají různě nastavenou poplatkovou politiku, někdo nabízí fixní výši poplatků na obchod, někdo poplatek počítá procentuálně z hodnoty obchodu a někdo to kombinuje.

Každopádně by se dalo říct, že čím menší obchod provádíte, o to důležitější je co nejnižší poplatek. Samozřejmě ty poplatky by měly být ideálně co nejnižší i při velkých objemech. Ale právě u transakcí v řádech stovek nebo jednotek tisícikorun dochází často k největším ztrátám. Uveďme si příklad:

Dejme tomu, že si váš broker účtuje poměrně drahý ale ne ojedinělý fixní poplatek 8 USD za obchod, což je při aktuálním kurzu přibližně 170 Kč a vy plánujete, že jednorázově zainvestujete 100 000 Kč a pak v pravidelných intervalech 1000 Kč měsíčně. Těch 170 Kč versus 100 000 Kč vychází procentuálně na 0,17%, což je docela fajn poplatek, na který si vaše investice hravě vydělá. Teď si ale vezměme ten samý poplatek na vaši plánovanou pravidelnou investici 1000 Kč měsíčně. Tady už těch 170 Kč versus 1000 Kč dělá celých 17%. Než vaše investice dokáže vydělat 17%, tak to může trvat rok nebo klidně i 2 roky, což znamená že teprve po roce nebo po dvou budete na nule a až potom se začnou vložené peníze skutečně zhodnocovat.

A v takovou chvíli dává smysl poohlédnout se po dalším brokerovi, který vám na pravidelné investice nabídne lepší poplatek. Každopádně při posuzování poplatků versus vaše investiční strategie je důležité sledovat právě procenta, protože ta vám dají nejobjektivnější pohled na to, jaký reálný dopad bude mít poplatek na výnos z vaší konkrétní investované částky.

3. Daně

Třetí oblastí, kde lidé kvůli neznalosti zbytečně přicházejí o peníze, jsou daně. Daně dokážou ukrojit obrovský kus z vašeho zisku, a přitom se jim dá v mnoha případech legálně a elegantně vyhnout. V českém daňovém systému fungují dva užitečné nástroje, které by měl znát každý investor.

Prvním z nich je 100 000 Kč limit, který byl vytvořen především pro drobné investory a pokud s ním chcete zacházet s absolutní jistotou, tak jsem k němu vytvořila speciální samostatný článek a praktické příklady, které najdete na konci článku ZDE.

A druhým je tříletý časový test, díky kterému je po uplynutí tří let mezi nákupem a prodejem dané akcie nebo ETF váš zisk kompletně osvobozený od daně z příjmu. Právě tříletý časový test může velmi dobře fungovat i jako taková psychologická berlička ve dvou typických situacích, které investory můžou uvádět v pokušení.

Jednak ve chvílích, kdy na trzích dochází k výprodejům, když trhy klesají a lidé v emocích předčasně prodávají. Protože v takovou chvíli často nejen zbytečně realizují ztrátu z poklesu trhu, ale pokud byli v zisku, tak se připravují o splnění časového testu.

A druhým velice častým pokušením je neustálé střídání investic a přeskakování od jedné investice k druhé. Typicky z jedné akciové firmy na jinou. Tato strategie nejen že neustále přerušuje časový test, ale obvykle také nevede k růstu portfolia. Jediní kdo z ní těží jsou brokeři a burzy, protože čím více nakupujete a prodáváte, o to víc poplatků jim zaplatíte.

Správné nastavení daňové strategie a dodržování časového testu vám tak ve výsledku ušetří nejen spoustu peněz na daních a poplatcích, ale především vám pomůže zachovat chladnou hlavu a budovat bohatství dlouhodobě.

4. Rezerva

Velmi důležitým i když nepřímým prvkem, který zajistí, abyste při investování nemuseli přicházet o peníze, je dostatečná finanční rezerva. Na první pohled to může vypadat, že hotovost na běžném nebo spořicím účtu s úspěšným investováním nijak nesouvisí, ale ta spojitost je zásadní. Rezerva je totiž při investování vaše záchranná síť.

Život občas rád naservíruje nepředvídatelné situace a s nimi i nečekané výdaje, ať už jde o opravu auta, rozbitou pračku nebo výpadek příjmů. A v okamžiku, kdy rezervu nemáte, tak můžete být dotlačení okolnostmi k tomu sáhnout na své dlouhodobé investice. To může nastat v období, kdy budou třeba ceny vašich akcií na vrcholu, ale vzhledem k tomu, že se věci zpravidla kazí v nejméně vhodnou dobu, tak taková situace může nastat i v období, kdy bude trh v poklesu. Takže svoji investici prodáte za nižší cenu, než jakou by vám trh nabídl třeba jen za několik dalších měsíců a současně se připravíte i o budoucí složené úročení.

Rezerva ve výši přibližně 3-6 měsíčních výdajů, tak sice na první pohled nevydělává miliony, ale psychologicky vám dá obrovskou svobodu, protože budete investovat s vědomím, že na svoje peníze v portfoliu nebudete muset sáhnout za žádných okolností dřív, než sami budete skutečně chtít. Nezůstanete tak na pospas osudu, ale budete se moct dál posouvat ke svému cíli.

5. Investovat do toho, čemu rozumíte

Dalším prvkem, který rozhoduje o tom, jestli budete na burze přicházet o peníze, nebo na ní budete úspěšní, je investovat do toho, čemu rozumíte. Tohle zní možná fádně, ale ve skutečnosti se jedná o ty nejdůležitější stavební kameny, které pro svoje investice potřebujete.

Pokud jste někdy podlehli FOMO efektu, tedy strachu, že vám uteče nějaká skvělá příležitost a nakoupili jste akcie jen proto, že o nich všichni mluví, tak už nejspíš víte, jak rychle se takové emoce dokážou proměnit v drahou lekci a zbytečné ztráty.

Přitom držet se svého kruhu kompetencí, jak tomu říká legendární Warren Buffett, přináší spíš klid a úlevu. Zdaleka totiž nemusíte rozumět všemu a nemusíte mít v portfoliu každou firmu, která zrovna trhá rekordy. Stačí se soustředit na to, co je vám blízké — ať už je to obor, ve kterém pracujete, nebo produkty a služby, které sami používáte. Když totiž rozumíte tomu, co kupujete a proč to kupujete, tak pak následně dokážete poznat i vhodný okamžik prodeje. A vlastně se vyvarovat i těm nevhodným okamžikům, třeba když jdou trhy dolů. Protože pokud své investici rozumíte a víte, že hospodaření firmy je na tom dobře, tak vás poklesy tolik neznervózňují a naopak je dokážete mnohem líp využít jako příležitost k nákupu ve slevě.

A pokud chcete investování do akcií rozumět opravdu dobře a nechcete na něj být sami, mrkněte na nabídku na webu projektu Úspěšná investorka – najdete tam kurzy, konzultace, přednášky a spoustu dalších užitečných materiálů ke stažení zdarma ZDE.

6. Likvidita

Předposledním skrytým nepřítelem, kvůli kterému lidé při investování zbytečně přicházejí o peníze, je nedostatečná likvidita. Ta zjednodušeně řečeno vyjadřuje, jak rychle a za jakou cenu dokážete svou investici nakoupit a následně pak i prodat a přeměnit zpátky na hotovost.

Spousta investorů likviditu vůbec neřeší. Přitom stejnou akcii můžete koupit na různých burzách, kde se ale pohybuje úplně jiný počet kupujících a prodávajících. Na jedné burze ji tak prodáte snadno a hned, zatímco na druhé budete na kupce složitě čekat. Platí tady tak jednoduché pravidlo: Větší burza = větší nabídka a poptávka a to znamená i větší likviditu. A díky tomu tam nakoupíte nebo prodáte za tu nejvýhodnější cenu.

Nízká likvidita na menší burze vás stojí více peněz z toho důvodu, že je tam obvykle větší rozpětí mezi nákupní a prodejní cenou. Pokud je totiž na burze málo kupujících a vy budete chtít pozici uzavřít a svoje akcie prodat, tak budete muset jít s cenou výrazně dolů, abyste vůbec našli kupce. Pokud je tedy na výběr, je vždy výhodnější držet se větších a likvidnějších burz.

7. Dlouhodobý horizont

Posledním klíčovým bodem, který eliminuje při investování ztráty je investiční horizont, přesněji řečeno dlouhodobý investiční horizont. Čím kratší dobu totiž máte peníze zainvestované na akciovém trhu, tím jste vystaveni většímu vlivu náhody, emocí a krátkodobým výkyvům cen. V krátkodobém horizontu do jednoho roku je totiž vývoj na burze často ovlivněný nejrůznějšími faktory, které se nedají dost dobře předvídat ani ovlivnit.

Když se podíváme na historii akciových trhů za posledních 100 let, tak uvidíme jasný vzorec. Zatímco v horizontu jednoho roku může jít vaše akciová investice snadno do minusu, tak při horizontu 10 a více let pravděpodobnost reálné ztráty u kvalitně poskládaného portfolia výrazně klesá. Dlouhodobý horizont totiž z portfolia maže veškerý krátkodobý šum. Zprávy o inflaci, politické krize nebo týdenní výkyvy se na desetiletém grafu promění jen v drobné zuby na rostoucí křivce. Takže místo časování trhu a snahy vychytat dno, má mnohem větší efekt držet se strategického plánu. Trpělivost je totiž na burze věc, která se vyplácí ze všeho nejvíc.

Když dáte dohromady všech těchto sedm principů, tak získáte pevné základy, díky kterým nebudete při investování přicházet o peníze. Úspěšné investování totiž není o tom trefit jedinečnou příležitost, ale z větší části spíš o tom nedělat zbytečné a drahé chyby. Pokud se vám článek líbil, budete skvělí, když ho podpoříte sdílením. Nezapomeňte si určitě zakliknout i odběr (ZDE na konci stránky), ať vám neuteče ani příští nejnovější článek. Já se s vámi pro dnešek loučím, děkuji vám za pozornost a budu se těšit zase příště.