Jak jste na tom se svojí investiční gramotností? Dokážete odpovědět na následujících 10 otázek s přehledem a nebo vás trochu potrápí? Ať už si chcete svoje investiční znalosti ověřit a nebo jste otevření tomu dozvědět se něco nového, určitě čtěte dál.
Americká nezisková organizace FINRA, která se věnuje ochraně investorů prostřednictvím vzdělávání, sestavila test investiční gramotnosti. Jeho cílem bylo jednak zjistit, jak si v tomto ohledu vede americká populace, ale také podpořit jednotlivce v dělání správných finančních a investičních rozhodnutí.
Test se skládá z celkem 10 otázek a vzhledem k tomu, že byl původně zamýšlený pro Američany, tak jsem několik otázek upravila a přizpůsobila víc našemu českému prostředí. Postupně si tak společně projdeme jednotlivé otázky včetně možností odpovědí a dodám, že správně je vždy jen jedna možnost.
Na závěr článku se pak dozvíte správné odpovědi i s krátkým vysvětlením a vyhodnocení vaší úspěšnosti. Tak si skočte pro papír a tužku a jdeme na to.
1.
Pokud koupíte akcie společnosti…
a) …vlastníte část společnosti.
b) …půjčili jste společnosti peníze.
c) …jste odpovědní za dluhy společnosti.
d) …společnost vám vrátí vaši původní investici i s úroky.
2.
Pokud koupíte dluhopis společnosti…
a) …vlastníte část společnosti.
b) …půjčili jste společnosti peníze.
c) …jste odpovědní za dluhy společnosti.
d) …společnost vám vrátí vaši původní investici i s úroky.
3.
Obecně platí, že investice, které jsou rizikovější, mají v průběhu času tendenci dosahovat…
a) …srovnatelných výnosů jako investice s menším rizikem.
b) …vyšších výnosů než investice s menším rizikem.
c) …nižších výnosů než investice s menším rizikem.
4.
Jaká je nejlepší definice „prodeje nakrátko“ neboli „shortování“ ?
a) Prodej akcií krátce po jejich nákupu.
b) Prodej akcií před tím, než dosáhnou svého vrcholu.
c) Prodej akcií se ztrátou.
d) Prodej vypůjčených akcií.
5.
Za posledních 20 let v USA generovaly nejlepší průměrné výnosy:
a) Akcie
b) Dluhopisy
c) Nemovitosti
d) Drahé kovy
6.
Jaká je hlavní výhoda indexových fondů ve srovnání s aktivně spravovanými fondy?
a) Indexové fondy jsou obecně krátkodobě méně rizikové.
b) Indexové fondy mají obecně nižší poplatky a výdaje.
c) Indexové fondy mají obecně menší pravděpodobnost poklesu hodnoty.
7.
Které z následujících tvrzení nejlépe vystihuje rozdíl mezi aktivy a pasivy?
a) Aktiva představují majetek, který přináší další peníze, zatímco pasiva peníze odčerpávají.
b) Aktiva představují hmotný majetek, zatímco pasiva jsou vždy nehmotná.
c) Aktiva představují jakýkoli majetek, který vlastníte, zatímco pasiva jsou všechny vaše výdaje.
8.
Která definice složeného úročení je správná?
a) Proces postupného přikupování akcií do portfolia.
b) Proces získávání úroků výhradně z původně zainvestovaného kapitálu.
c) Proces zhodnocování vložené částky a již připsaných úroků.
9.
Pokud je inflace 5 %, jakého zhodnocení potřebujete dosáhnout, abyste si příští rok mohli koupit stejný košík zboží a služeb?
a) 3 %
b) 5 %
c) 7 %
10.
Pokud vaše 100 000 Kč investice dosahuje ročního výnosu 6% a každý rok vyberete úrok, jakou celkovou částku budete moct vybrat po 10 letech?
a) 100 000 Kč
b) 160 000 Kč
c) 80 000 Kč
Otázky máme za sebou, pojďme se tedy podívat na správné odpovědi.
1.
Pokud koupíte akcie společnosti…
a) …vlastníte část společnosti.
V podstatě tak získáváte malý podíl ve společnosti, který vás opravňuje mimo jiné hlasovat na valných hromadách společnosti, nebo si například nechat vyplácet zisk společnosti formou dividend.
2.
Pokud koupíte dluhopis společnosti…
b) …půjčili jste společnosti peníze.
Dluhopis představuje v podstatě půjčku, kterou investor poskytuje nějaké korporaci nebo vládnímu orgánu výměnou za pravidelné platby úroků a vrácení jistiny, tedy té půjčené částky, k nějakému budoucímu datu.
3.
Obecně platí, že investice, které jsou rizikovější, mají v průběhu času tendenci dosahovat…
b) …vyšších výnosů než investice s menším rizikem.
V otázce rizika platí v investování přímá úměra, takže čím vyšší riziko podstupujete, tím by měl být i vyšší potenciální zisk. A naopak, čím nižší riziko podstupujete, tomu by měl odpovídat i adekvátně nízký zisk.
4.
Jaká je nejlepší definice „prodeje nakrátko“ neboli „shortování“ ?
d) Prodej vypůjčených akcií.
Prodej nakrátko zahrnuje vypůjčení akcií od brokera a jejich následný prodej. Shortař předpokládá, že hodnota akcí klesne a jakmile nakoupí akcie zpět za nižší cenu, aby je mohl vrátit brokerovi, tak bude profitovat právě z rozdílu nižší nákupní ceny a vyšší prodejní ceny.
5.
Za posledních 20 let v USA generovaly nejlepší průměrné výnosy:
a) Akcie
Pokud se podíváme na zhodnocení indexu S&P 500 mezi lety 2003 a 2023, tak vychází průměrný roční výnos na 10,20%. Když tento výsledek porovnáme se zmiňovanými dluhopisy, nemovitostmi nebo drahými kovy, tak ty se v závislosti na konkrétním investičním nástroji pohybují na polovině, to znamená, že dosáhly zhodnocení plus mínus 5% ročně.
6.
Jaká je hlavní výhoda indexových fondů ve srovnání s aktivně spravovanými fondy?
b) Indexové fondy mají obecně nižší poplatky a výdaje.
To je způsobené tím, že indexové fondy investují pasivně do stejných cenných papírů, které tvoří daný index. To znamená, že u nich neprobíhá žádný aktivní výběr, průzkum, sledování trendů nebo využívání různých obchodních strategií jako u aktivně spravovaných fondů. Tato činnost samozřejmě něco stojí a díky tomu, že ji pasivní indexové fondy neprovádí, tak si mohou dovolit účtovat nižší poplatky.
7.
Které z následujících tvrzení nejlépe vystihuje rozdíl mezi aktivy a pasivy?
a) Aktiva představují majetek, který přináší další peníze, zatímco pasiva peníze odčerpávají.
Aktiva i pasiva jsou obojí majetkem, za který člověk na začátku obvykle zaplatí peníze, ale aktiva generují následně další zisk, zatímco pasiva ne. Mezi aktiva se tak řadí například akcie, drahé kovy ale třeba i investice do vzdělání nebo notebook využívaný na práci. A naproti tomu mezi pasiva se počítá například byt využívaný výhradně pro vlastní potřebu, nový nábytek do toho bytu a nebo notebook využívaný čistě pro osobní potřebu, která negeneruje další zisk.
8.
Která definice složeného úročení je správná?
c) Proces zhodnocování vložené částky a již připsaných úroků.
Jedná se o typ úročení, kdy se zhodnocuje jak na počátku vložená zainvestovaná částka, tak připsané úroky. Každý další úrok je díky tomu vyšší a vyšší a celá částka potom exponenciálně roste. Ne nadarmo tak Albert Einstein označil složené úročení jako osmý div světa.
9.
Pokud je inflace 5 %, jakého zhodnocení potřebujete dosáhnout, abyste si příští rok mohli koupit stejný košík zboží a služeb?
b) 5 %
Inflace každoročně ukrajuje z peněz, které má člověk na účtu různě vysoké procento a způsobuje tak pokles reálné hodnoty peněz. Pokud chce člověk udržet hodnotu peněz na účtu na stejné úrovni, tak potřebuje dosahovat stejně vysokého zhodnocení jako je výše inflace.
10.
Pokud vaše 100 000 Kč investice dosahuje ročního výnosu 6% a každý rok vyberete úrok, jakou celkovou částku budete moct vybrat po 10 letech?
a) 100 000 Kč
Tohle by se dalo trochu považovat jako chyták na závěr, ale ve skutečnosti to odráží realitu toho, co se stane, když člověk zkrátka nenechá působit kouzlo složeného úročení. V podstatě se ani po 10 letech nikam neposune.
Odpovědi jsou kompletní, takže teď si můžete sečíst, kolikrát jste odpověděli správně.
Pokud je vaše skóre 0-3 body, tak jste zkrátka v procesu učení se detailů investování a nebojte, zdaleka nejste sami. Z výsledků organizace FINRA vyplývá, že do této kategorie se během provádění testu zařadilo 33% respondentů.
Pokud je vaše skóre 4-7 bodů, tak máte pravděpodobně v malíčku základy investování a potřebujete jen oprášit složitější témata. Do této kategorie se zařadilo 50% respondentů.
A pokud se vám podařilo dosáhnout skóre 8-10 bodů, tak máte opravdu silnou základnu znalostí o investování a řadíte se do top 17% nejúspěšnějších účastníků testu.
Ať už jste se zařadili do kterékoli z těchto tří kategorií, určitě si zapněte odběr nejnovějších článků ZDE (na konci stránky), protože tak budete moct zlepšovat jak své základní znalosti o investování, tak si udržíte přehled o aktuálním dění. Pokud na sobě chcete v otázce investování do akcií zapracovat víc, mrkněte na nabídku kurzů ZDE, třeba vás některý zaujme.
A schválně, napište mi do komentáře, která otázka pro vás byla nejtěžší. Já se s vámi pro dnešek loučím a budu se těšit zase příště.